3 façons dont les traders utilisent les contrats à terme Bitcoin pour générer des bénéfices

Chaque fois qu’il existe des données sur la liquidation des contrats à terme, de nombreux investisseurs et analystes novices concluent instinctivement qu’il s’agit de joueurs dégénérés utilisant un effet de levier élevé ou d’autres instruments risqués. Il ne fait aucun doute que certaines bourses de produits dérivés sont connues pour inciter le commerce de détail à utiliser un effet de levier excessif, mais cela ne tient pas compte de l’ensemble du marché des produits dérivés.

Récemment, des investisseurs inquiets comme Nithin Kamath, fondateur et PDG de Zerodha, se sont demandé comment les bourses de produits dérivés pouvaient gérer une volatilité extrême tout en offrant un effet de levier de 100x.

Le 16 juin, le journaliste Colin Wu a tweeté que Huobi avait temporairement abandonné le maximum effet de levier commercial à 5x pour les nouveaux utilisateurs. À la fin du mois, l’échange avait banni les utilisateurs basés en Chine du trading de dérivés sur la plateforme.

Après quelques pressions réglementaires et d’éventuelles plaintes de la communauté, les contrats à terme de Binance ont limité le trading à effet de levier des nouveaux utilisateurs à 20x le 19 juillet. Une semaine plus tard, FTX a suivi la décision citant “des efforts pour encourager le trading responsable”.

Le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, a affirmé que la position de levier ouverte moyenne était d’environ 2x et que seule “une infime fraction de l’activité sur la plate-forme” serait affectée. On ne sait pas si ces décisions ont été coordonnées ou même mandatées par un régulateur.

TechynoWorld a précédemment montré comment la volatilité typique de 5% des crypto-monnaies entraîne la liquidation régulière de positions à effet de levier 20x ou plus. Ainsi, voici trois stratégies souvent utilisées par les traders professionnels qui sont souvent plus conservateurs et assertifs.

Les traders sur marge conservent la plupart de leurs pièces sur des portefeuilles rigides

La plupart des investisseurs comprennent l’avantage de maintenir la part la plus élevée possible de pièces sur un portefeuille froid, car empêcher l’accès Internet aux jetons diminue considérablement le risque de piratage. L’inconvénient, bien sûr, est que cette position pourrait ne pas atteindre l’échange à temps, en particulier lorsque les réseaux sont encombrés.

Pour cette raison, les contrats à terme sont les instruments préférés des traders lorsqu’ils veulent réduire leur position pendant marchés volatils. Par exemple, en déposant une petite marge comme 5% de ses avoirs, un investisseur peut l’exploiter de 10x et réduire considérablement son exposition nette.

Ces commerçants pourraient alors vendre leurs positions sur les bourses au comptant plus tard après l’arrivée de leur transaction et fermer simultanément la position courte. L’inverse devrait être fait pour ceux qui cherchent à augmenter soudainement leur exposition en utilisant des contrats à terme. La position sur dérivés serait clôturée lorsque l’argent (ou les pièces stables) arriverait à l’échange au comptant.

En rapport: Un grand hôtel des Alpes suisses autorise désormais les paiements cryptographiques

Forcer les liquidations en cascade

Les baleines savent que lorsque les marchés sont volatils, la liquidité a tendance à être réduite. En conséquence, certains ouvriront intentionnellement des positions à fort effet de levier, s’attendant à ce qu’elles soient résiliées de force en raison de marges insuffisantes.

Alors qu’ils perdent “apparemment” de l’argent sur le commerce, ils avaient en fait l’intention de forcer les liquidations en cascade à faire pression sur le marché dans leur direction préférée. Bien sûr, un trader a besoin d’une grande quantité de capital et potentiellement de plusieurs comptes pour exécuter un tel exploit.

Les traders à effet de levier profitent du «taux de financement»

Les contrats perpétuels, également connus sous le nom de swaps inverses, ont un taux intégré généralement facturé toutes les huit heures. Les taux de financement garantissent qu’il n’y a pas de déséquilibre du risque de change. Même si l’intérêt ouvert des acheteurs et des vendeurs correspond à tout moment, l’effet de levier réel utilisé peut varier.

Lorsque les acheteurs (longs) sont ceux qui demandent plus d’effet de levier, le taux de financement devient positif. Par conséquent, ces acheteurs seront ceux qui paieront les frais.

Les teneurs de marché et les bureaux d’arbitrage surveilleront en permanence ces taux et ouvriront éventuellement une position à effet de levier pour percevoir ces frais. Bien que cela semble facile à exécuter, ces les commerçants devront se couvrir leurs positions en achetant (ou en vendant) sur le marché au comptant.

L’utilisation de produits dérivés nécessite des connaissances, de l’expérience et, de préférence, un trésor de guerre important pour résister aux périodes de volatilité. Cependant, comme indiqué ci-dessus, il est possible d’utiliser l’effet de levier sans être un trader imprudent.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de TechynoWorld. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

Leave a Reply

Your email address will not be published.