Les traders d’Ethereum s’attendent à de la volatilité avant l’expiration des options de 820 millions de dollars vendredi – Analyse

Les traders d’options Ethereum trop confiants surveillent nerveusement le niveau de 3 200 $ avant l’expiration des options ETH de 800 millions de dollars cette semaine.

Ether (ETH) fera face à une expiration mensuelle critique des options de 820 millions de dollars le vendredi 27 août. Ce sera la première fois que les options de 3 000 $ et plus auront une réelle chance de se battre, même si les taureaux semblent avoir raté une bonne occasion de dominer l’expiration parce qu’ils étaient trop optimistes quant au potentiel de prix d’Ether.

On ne sait pas pourquoi 140 millions de dollars d’options d’achat neutres à haussières ont été placées entre 3 800 $ et 8 000 $, mais ces instruments deviendront probablement sans valeur à l’approche de l’expiration mensuelle.

La concurrence et le succès des protocoles axés sur l’interopérabilité ont un impact sur le prix de l’Ether

Le réseau Ethereum a connu des difficultés en raison de son propre succès, ce qui entraîne constamment une congestion du réseau et des frais de transaction pouvant atteindre 20 $ et plus. De plus, l’essor des jetons non fongibles et de la finance décentralisée a imposé une pression supplémentaire sur le réseau.

Peut-être qu’une partie de l’afflux qui était censé faire monter le prix de l’Ether est allée à ses concurrents, qui ont récemment présenté des performances exceptionnelles. Par exemple, Cardano (ADA) a bondi de plus de 100% depuis le début du trimestre, les investisseurs s’attendant à ce que ses contrats intelligents tant attendus soient lancés le 12 septembre.

Solana (SOL), un autre candidat au contrat intelligent, a capté un tiers des entrées aux produits d’investissement cryptographiques au cours de la semaine dernière, selon CoinShares “Digital Asset Fund Flows Weekly”.

Enfin, les solutions de mise à l’échelle de couche deux telles que Polygon (MATIC) ont également enregistré des gains de 150 % après avoir réussi apporter des projets DeFi dans son pool d’interopérabilité et en lançant une organisation autonome décentralisée (DAO) pour faire évoluer les projets sur les kits de développement logiciel.

Les options Ether regroupent les intérêts ouverts pour le 27 août. Source : Bybt.com

Remarquez comment le niveau de 3 000 $ domine largement l’expiration de vendredi avec 30 900 contrats d’option ETH, représentant un intérêt ouvert de 100 millions de dollars.

L’analyse initiale de l’appel à la vente montre une légère prévalence des instruments d’achat neutres à haussiers, avec un intérêt ouvert de 13 % plus important. Cependant, les ours semblent avoir été pris par surprise car 83 % de leurs paris ont été placés à 2 900 $ ou moins.

Pour réussir, les ours doivent pousser et maintenir le prix de l’Ether en dessous de 2 900 $

Près de la moitié des options d’achat neutres à haussières ont des prix d’expiration fixés à 3 500 $ ou plus. Ces instruments deviendront sans valeur si Ether s’échange en dessous de ce prix vendredi. L’expiration des options se produit à 8h00 UTC, les traders peuvent donc s’attendre à une certaine volatilité des prix à l’approche de l’événement.

Vous trouverez ci-dessous les trois scénarios les plus probables qui se produiront probablement et leur résultat brut estimé. Gardez à l’esprit que certains investisseurs pourraient négocier des stratégies plus complexes, y compris des stratégies neutres au marché qui utilisent des appels et des options de vente protectrices. Par conséquent, cette estimation est quelque peu rudimentaire.

L’analyse simpliste compare les options d’achat (achat) aux options de vente (vente) disponibles à chaque niveau d’exercice. Ainsi, par exemple, si l’expiration d’Ether se produit à 3 050 $, chaque option d’achat neutre à haussière au-dessus de 3 000 $ devient sans valeur.

En rapport: Vitalik pense que la gouvernance décentralisée basée sur les jetons retient DeFi

  • En dessous de 2 900 $ : 36 360 appels contre 32 700 puts. Le résultat net est pratiquement équilibré.
  • Entre 2 900 $ et 3 000 $ : 36 770 appels contre 20 320 puts. Le résultat net favorise les instruments neutres à haussiers de 48 millions de dollars.
  • Entre 3 000 $ et 3 200 $ : 55 660 appels contre 8 320 puts. Le résultat net favorise les instruments neutres à haussiers de 147 millions de dollars.
  • Au-dessus de 3 200 $ : 62 260 appels contre 1 490 puts. Le résultat net favorise les instruments neutres à haussiers de 197 millions de dollars.

Les baissiers essaieront de minimiser les dégâts, et heureusement pour eux, le pot de miel pour un mouvement de prix favorable ne semble pas valoir la peine d’un effort significatif de la part des haussiers.

Quant aux traders d’options trop optimistes, ils feraient mieux de repenser leur stratégie pour l’échéance de septembre. Le réseau Ethereum semble être son propre plus grand ennemi car l’adoption croissante a alimenté la montée en puissance des applications financières décentralisées des concurrents.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de TechynoWorld. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

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